Secondo il rapporto "Venture Pulse" pubblicato da KPMG, nel contesto di incertezza causato dalla guerra in Ucraina, dall'elevata inflazione e dall'aumento dei tassi di interesse, gli investimenti in iniziative globali sono diminuiti nel secondo trimestre del 2022. Considerando il numero di incertezze geopolitiche e macroeconomiche presenti nel rapporto, si prevede che l'attuale incertezza continuerà nel terzo trimestre.
KPMG ha esaminato gli investimenti di venture capital globali nel secondo trimestre del 2022 nel suo rapporto "Venture Pulse". Gli investimenti in venture capital globali sono diminuiti a causa di fattori quali le continue incertezze geopolitiche, i problemi della catena di approvvigionamento e l'aumento dell'inflazione e dei tassi di interesse, secondo il rapporto trimestrale, che evidenzia le principali tendenze, sfide e opportunità che il mondo imprenditoriale deve affrontare in tutto il mondo.
Gli investimenti in venture capital globali, che hanno raggiunto $ 2021 miliardi nell'ultimo trimestre del 207, sono scesi a $ 165 miliardi nel primo trimestre di quest'anno e hanno continuato a diminuire nel secondo trimestre, fino a $ 120 miliardi. Nonostante l'ammontare degli investimenti in America, Europa e Asia sia diminuito nel secondo trimestre, il mondo dell'imprenditoria degli USA, dove sono stati fatti tre accordi per un valore di oltre 1 miliardo di dollari, ha mostrato ancora una volta la sua resilienza. Epic Games, con sede negli Stati Uniti, ha ricevuto $ 2 miliardi, SpaceX $ 1,7 miliardi e GoPuff $ 1,5 miliardi. Il più grande investimento al di fuori degli Stati Uniti è stato di 1,15 miliardi di dollari, che è stato ricevuto dalla Trade Republic, con sede in Germania. Questo è stato seguito da $ 805 milioni di Dailyhunt con sede in India, $ 714 milioni di Kitopiin con sede negli Emirati Arabi Uniti e $ 650 milioni di Climeworks con sede in Svizzera.
Valutando il rapporto, Gökhan Kaçmaz, Partner di KPMG Turchia Mergers and Acquisitions Consultancy; “Con le incertezze geopolitiche e il calo del volume e del numero di transazioni nel mercato globale dei VC, le aziende tecnologiche stanno attraversando un momento difficile. Il calo delle valutazioni e la debole performance delle società tecnologiche sui mercati hanno causato un rallentamento delle attività di offerta pubblica nel secondo trimestre. Osserviamo che gli investitori istruiscono le loro società in portafoglio a proteggere la propria liquidità. C'è una prospettiva simile per il terzo trimestre del 2022, la redditività è fondamentale per le startup".
Nonostante dispongano di riserve di liquidità, gli investitori di venture capital globali sono più cauti
A livello globale, sebbene vi siano ragionevoli riserve di liquidità nei mercati dei capitali di rischio, in particolare negli Stati Uniti e in Europa, gli investitori prudenti si concentrano maggiormente sulle società nei loro portafogli, sulle iniziative che stanno compiendo forti progressi verso la redditività e sulle società operanti in settori che hanno iniziato ad attrarre attenzione con la crisi in Ucraina. Gli investitori di venture capital stanno esercitando pressioni sulle società di portafoglio affinché proteggano i loro contanti per evitare la tempesta. Diverse società private di alto valore hanno visto le loro valutazioni diminuire nel secondo trimestre del 2022 rispetto a 2 mesi fa. Molte società tecnologiche quotate in borsa in tutto il mondo hanno registrato cali simili. Ciò ha indotto alcune società di investimento globali a ridurre i propri budget di investimento, essere più selettivi nei loro piani di assunzione e organizzare la propria forza lavoro in modo razionale al fine di gestire le società nei loro portafogli al fine di evitare le attuali incertezze. Molti investitori di venture capital e startup stanno ritardando i nuovi round di finanziamento, scegliendo di rimanere in contanti fino a quando le turbolenze del mercato non saranno passate.
La catena di approvvigionamento e l'automazione continuano ad attirare l'attenzione
L'interesse degli investitori per le attività orientate ai consumatori è diminuito nel secondo trimestre del 2022, mentre l'interesse in molti settori è rimasto relativamente elevato. Anche il settore della catena di approvvigionamento e della logistica ha ricevuto un'attenzione significativa poiché le aziende cercano modi per affrontare la sfida della catena di approvvigionamento in corso. Un'altra area di interesse per gli investitori di rischio focalizzati sulla gestione della catena di approvvigionamento è stata l'automazione. Gli investitori hanno mostrato interesse per lo sviluppo di veicoli automatizzati da utilizzare non solo nel trasporto a lunga distanza, ma anche in magazzini, fattorie e strutture industriali o manifatturiere. Allo stesso modo, le tecnologie dei droni sono rimaste nel radar degli investitori di rischio.
L'aumento dei prezzi dell'energia aumenta l'interesse per le energie alternative
Il rapido aumento dei prezzi dell'energia in molte parti del mondo e le crescenti preoccupazioni per la dipendenza energetica hanno ulteriormente accresciuto l'interesse degli investitori per le opzioni energetiche alternative, lo stoccaggio di energia e la mobilità nel secondo trimestre. I veicoli elettrici e le batterie hanno continuato a essere l'obiettivo principale degli investitori durante il secondo trimestre, mentre anche aree come le tecnologie basate sull'idrogeno hanno attirato l'attenzione. Nei prossimi trimestri si prevede anche un maggiore interesse per altre fonti e soluzioni energetiche, come lo sviluppo di centrali nucleari su piccola scala in Europa.
Lo stato di unicorno di alcune startup è compromesso
Nel secondo trimestre sono nate 97 nuove startup di unicorni a livello globale. Più di un terzo di queste startup unicorno erano società fintech. Sebbene più della metà delle startup Unicorn si trovi negli Stati Uniti, quasi tutte queste startup hanno sede negli Stati Uniti. Solo tre startup hanno sede in America Latina, ovvero Unico e Stark Bank in Brasile e Kushkiin in Ecuador. In Europa, sono usciti in totale 8 nuovi unicorni da 18 paesi diversi. Questi paesi sono Inghilterra, Germania, Finlandia, Svezia, Norvegia, Paesi Bassi, Svizzera e Israele. Sono emersi anche 17 nuovi unicorni da sette paesi asiatici. Mentre il numero di nuovi unicorni è rimasto stabile nel secondo trimestre rispetto ai periodi precedenti, la diminuzione dei round di investimento ha portato alla preoccupazione che le startup di unicorni da 2 miliardo di dollari possano perdere il loro status. Per questo motivo, si ritiene che startup unicorno del valore di 1 miliardo di dollari possano fare concessioni significative agli investitori per mantenere il loro status.
Tendenze da seguire nel 2022° trimestre 3
Il rapporto afferma che, dato il numero di incertezze geopolitiche e macroeconomiche che interessano il mondo imprenditoriale a livello globale, continueranno le pressioni al ribasso sulle valutazioni, che potrebbero portare a livelli di investimento più bassi. Si noti inoltre che gli accordi di investimento in venture capital in molte regioni richiederanno probabilmente più tempo per essere completati, poiché gli investitori porranno maggiore enfasi sulla due diligence sugli accordi. D'altra parte, viene anche detto che il settore fintech continuerà probabilmente ad essere una forte area di investimento in molte regioni del mondo, oltre alla catena di approvvigionamento e alla logistica, alla sicurezza informatica e alle energie alternative. Ma data l'aumento dell'inflazione e dei tassi di interesse, è probabile che le società incentrate sui consumatori perdano un po' di interesse agli occhi degli investitori di rischio.
I primi 2022 finanziamenti globali nel secondo trimestre del 2
- Epic Games – $ 2 miliardi – USA – Software di intrattenimento
- SpaceX – $ 1,7 miliardi – USA – Aviazione
- Gopuff – $ 1,5 miliardi – USA – Vendita al dettaglio su Internet
- Repubblica commerciale – $ 1,15 miliardi – Germania – Fintech
- Faire – $ 816 milioni – USA – E-commerce
- Dailyhunt – $ 805 milioni – India – Consumatore
- Rampa – $ 748,3 milioni – USA – Fintech
- Kitopi – $ 715 milioni – Emirati Arabi Uniti – Tecnologia alimentare
- The Boring Company – $ 675 milioni – USA – Infrastrutture
- CanSemi – $ 671,8 milioni – Cina – Produzione
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